阿里巴巴向AMD发出采购大单的传言，引发市场震动。

周一早上，知名全球性法律新闻机构MLex网站报道称，阿里巴巴（纽交所代码：BABA）正在考虑从AMD采购4万至5万颗MI308人工智能加速器。MI308是AMD专为中国市场设计的人工智能芯片，旨在符合美国现行的出口管制规定，同时仍能为大规模人工智能训练和推理工作负载提供强大的性能。

据报道，AMD已获得部分MI308芯片的出口许可，并准备就已获准销往中国客户的订单向美国政府支付15%的费用。据悉，MI308芯片在中国即将上市，其他一些中国大型云服务提供商和互联网公司也在评估这款芯片。

MLex提供有关监管风险、法律和技术的新闻、分析和评论，于2021年被LexisNexis收购，其报道领域涵盖人工智能、知识产权、竞争政策、诉讼和国际调查。

两年多来，美国的出口限制严重阻碍了AMD（纳斯达克股票代码：AMD）和英伟达（纳斯达克股票代码：NVDA ）在中国销售其最先进的人工智能（AI）加速器。联邦政府逐步收紧的这些管制措施旨在阻止北京获得可能提升人工智能能力的尖端技术。因此，这两家公司几乎被中国这个全球最大的人工智能市场之一拒之门外。

中国市场曾是两家公司数据中心收入的重要来源，但相关限制导致销售额下降、库存减值，并严重打击了增长预期。然而，近期政策的变化表明，美国愿意允许有限度地出货符合规定的芯片，这为两家公司都创造了潜在的机遇。

如果传闻中的阿里巴巴订单最终以报道的规模达成，这将是自出口限制实施以来AMD在中国市场最大的单笔交易之一。根据最终定价，4万至5万台的订单将带来数亿美元的收入，并验证MI308作为英伟达产品可行替代方案的有效性。

这项交易还将巩固AMD在中国快速增长的数据中心和人工智能基础设施领域的地位。华为和寒武纪等本土企业正试图填补西方厂商留下的市场空白。值得注意的是，AMD近期发布的财务预期中并未包含任何来自中国的重要收入，因此，如此规模的订单一旦确认，很可能会促使公司上调全年业绩预期，并为股价提供明显的上涨动力。

尽管这份报道引人注目，但AMD的股价周一仅小幅上涨，涨幅0.71%，报214.95美元/股，总市值3499亿美元。这表明，投资者要么对传闻持怀疑态度，要么认为该传闻尚不成熟，不足以支持大举买入。

目前只有MLex报道了阿里巴巴和AMD的这笔交易，AMD和阿里巴巴均未对此事发表公开评论。

与此同时，据另据报道，英伟达正准备恢复向中国有限度地出货其H200 GPU，首批5000至10000个模块（相当于4万至8万颗芯片）预计将于2月中旬开始交付。与AMD一样，英伟达已获得美国出口许可，可向中国出口符合规定的H200版本，但最终出货仍需获得中国监管部门的批准，其中可能包括与国产半导体产品捆绑销售等条件。

如果阿里巴巴采购4万至5万颗MI308芯片的消息属实，这将是AMD在高端产品此前一直被拒之门外的中国市场取得的一项重大商业和战略胜利。营收增长将十分可观，而且由于AMD和英伟达目前均未将中国市场的销售额纳入业绩预期，任何实际订单都可能促使分析师大幅上调AMD的评级，并提振市场情绪。

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